最牛ETF年内吸金35亿 头部公募备战“全垒打”

  A股火热反弹之际,去年展现出强大吸金能力的再度席卷而来。   不过,这一次,领头的先锋角色已然发生了转变。

去年的“大势”选手创业板ETF退居末位,而追踪中证500指数的ETF跃升成为引领者。   从节后数据来看,无论是份额变化的绝对值,还是基金份额变化率,500ETF产品的表现都尤为抢眼,其中南方中证500ETF的最新规模超过400亿元,而诺安500ETF在春节后的六个交易日份额暴增了%。 与之相对的是,几大主要创业板ETF在节后遭到了明显赎回。

  资金为何转向追逐中证500ETF?多位受访者认为,资金对2019年市场预期的变化是不可忽视的原因。

由于中证500是中小盘个股代表,在经历了2018年的深度调整之后,跟踪这一指数的ETF成为博反弹资金的热衷投向。

  随着不同细分ETF的渐次受宠,自去年以来掀起的ETF风口争夺大战将更为激烈。   500ETF大火  据数据统计,截至2月18日,较节前最后一个交易日也即2月1日相比,份额增长最多的前十大ETF依次是:博时央调ETF、国泰证券ETF、华夏中证500ETF、南方500ETF、嘉实500ETF、广发500ETF、华夏央企改革、国寿安保300ETF、广发300ETF和广发医药ETF。   上述10大ETF中,有4只均是500ETF。

其中,华夏中证500ETF获得9040万份净申购;南方500ETF获得万份净申购;嘉实500ETF获得6075万份净申购;广发500ETF获得5000万份净申购。

以区间成交均价估算,这四只500ETF节后获得的入依次是亿元、亿元、亿元和6341万元。 其中,南方500ETF、嘉实500ETF和华夏中证500ETF同时也是节后获得最多资金流入的前三大ETF。

  若从2019年以来的情况来看,南方500ETF年内份额新增亿份,是全市场基金份额增长最多的ETF。 以区间成交均价估算,这部分净申购为南方500ETF带来的资金流入达亿元,该基金因此成为今年最吸金的ETF产品。   由于吸金效应强烈,截至2月18日,南方500ETF的最新规模达到亿元,在全市场ETF中位列第二,仅次于华夏ETF的亿,差距仅剩%;去年末,南方500ETF的规模为亿元,彼时较华夏上证50ETF的规模差距为%。   若从基金份额变化率来看,节后份额增长最高的是诺安500ETF。 较2月1日相比,其2月18日的最新份额增加了3000万份,增长率高达%,在全市场ETF中一骑绝尘。

  与500ETF获得狂热追捧相反的是,去年的热门品种创业板ETF遭到一定赎回。

  自2月1日至2月18日,基金份额缩水最多的三大ETF分别是华安创业板50、易方达创业板、广发创业ETF,分别遭净赎回亿份、亿份和亿份,对应的资金流出金额依次是亿元、亿元和亿元。

  广发中证500ETF基金经理刘杰2月18日向21世纪经济报道记者分析指出,“个别ETF在一周之内份额激增四五倍的情况,主要还是由于该基金前期基金份额较少,一次性增加了个别中小机构投资者的加仓,所以才带来较大幅度的增长。 这一点我个人觉得并不能完全说明问题。

”  刘杰表示,“今年中证500ETF之所以能引起市场关注,主要还是由于国家对民企的政策支持,包括对中小企业融资难问题的帮助。

如果未来市场整体好转,中证500预计将是一个投资热点。 从目前市场中掌握的信息来看,并未出现超大型机构投资者加仓中证500的新闻报道,我们认为目前中证500ETF份额增长主要还是中小机构和个人投资者。 ”  同日,量化投资部ETF投资总监王乐乐亦向21世纪经济报道记者分析年后资金对中证500ETF追逐热情显著提升的看法。

  第一,中证500连续多年跑输,到今年已经三年,所以市场会有风格变化带来的预期。

从统计学规律角度来讲,中证500存在相对反转的大概率。

从历史统计规律的角度来讲,没有出现中证500连续四年跑输沪深300的情况,所以市场一旦有风吹草动,投资者往往会关注调整比较充分的板块。

  第二,从资产配置的角度来讲,中证500的估值已经创了2008年以来的新低,较为充分地反映了经济下行预期,一旦经济边际改善的话,中证500存在较大的修复空间,所以从资产配置来看,中证500的性价比的确很高。   第三,在下行的过程中,小盘股往往会更加受益。 中证500作为一个中小盘股的代表,资金配置的意愿也有一些提升。

  头部公司指数“全垒打”  从年初500ETF受追逐的火热势头来看,该类产品会否成为2019年全年的大势产品?  对此,刘杰向21世纪经济报道记者提出了肯定的看法。   其表示,“我们认为中证500ETF应该会成为各大2019年发展的重点方向,主要有以下几个方面的原因:1。 上证50ETF因为有场内期权等先天优势,其发展优势太过于明显,后来者机会较少;2。

沪深300ETF已有华泰柏瑞、嘉实、华夏三家超大型产品,后来者赶超的机会更小;3。 作为三大宽基指数之一的中证500,其对应的ETF产品可能对于各家基金公司来说有着不错的发展机会,所以可能会成为各家基金公司优先考虑发展的ETF产品。

”  “同时,如果2019年市场悲观情绪得到消化,结合目前的政策引导,若未来贸易方面减少利空消息传出,那么我们认为相较于上证50ETF和沪深300ETF,中证500ETF可能会得到相对更多的投入和关注。 ”刘杰补充道。

  不难发现,基金公司布局ETF产品的热情较去年有过之而无不及。   据数据统计,目前正在发行的基金中,就有华夏中证四川国改ETF、富国恒生中国企业ETF、华安沪深300行业中性低波动ETF、中融央视财经50ETF和中融央视财经50ETF联接A/C、银华MSCI中国A股ETF、兴业上证红利低波动ETF、工银沪深300ETF和平安创业板ETF等9只ETF产品。   其中,2月18日开始发行的平安创业板ETF因超低费率而引发行业极大关注。

该基金设置管理费为%/年,托管费为%/年,这一费率基本是目前ETF产品的最低水平,也是所有股票的最低水平。

  “今年各基金公司在ETF产品方面的竞争激烈程度不会低于2018年。

”2月18日,华南一位ETF基金经理向21世纪经济报道记者指出,“在竞争愈发激烈的情况下,基金公司在费率上采取优惠手段情有可原。

不仅如此,各大基金公司今年应该都会在ETF的营销推广上有更大投入。

”  自2018年ETF大爆发以来,各基金公司围绕该类产品的较量确实不断升级,多家基金公司将拓展ETF产品线作为今年的重要业务方向之一,更有个别公司更是将此视为公司的战略性业务。 目前来看,头部基金公司在ETF产品线扩张上占据极大优势,已有公司喊出指数产品“全垒打”的口号,表示要尽可能为投资者提供布局齐全、风格多元的指数产品线。 (文章来源:21世纪经济报道)。

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